ข้อแนะนำ 8 ข้อกับการลงทุนที่ชาญฉลาดในช่วงเวลาแห่งความผันผวน

13 09 2008

แนวคิดหลักประการสำคัญของการลงทุนที่จะช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวนได้ คือ ระยะเวลา ที่ยาวนานขึ้น

เวลา นานเท่าไร ก็จะช่วยให้ ความเสี่ยง ลดลงได้

วันนี้แนวคิดที่หลายคนมองว่า เป็นแนวคิดพื้นๆ ที่เป็นเพียง เบสิก กำลังถูก ต่อยอด ให้แหลมคมขึ้น สร้างประโยชน์สร้างคุณค่าให้มากขึ้นผ่านโครงการ การลงทุนที่ชาญฉลาด จากอเบอร์ดีน หรือ อเบอร์ดีนส์ เพิร์ล ออฟ วิสดอม ภายใต้การผลักดันของบริษัท หลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) อเบอร์ดีน จำกัด

เป็นแนวคิดที่ โรเบิร์ต เพนนาโลซา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บลจ.อเบอร์ดีน บอกว่า จะเป็นการสนับสนุนการลงทุนในระยะยาวอย่างคุ้มค่าเพื่อเป็นประโยชน์แก่นักลง ทุนไทย

เราเชื่อมั่นว่า การลงทุนในระยะยาวนับเป็นกลยุทธ์ด้านการลงทุนอย่างแท้จริง ซึ่งพิสูจน์ได้จากการที่การลงทุนในรูปแบบดังกล่าว ได้ส่งผลให้บริษัทสร้างผลประกอบการที่แข็งแกร่งของกองทุนภายใต้การบริหารใน รอบหลายปีที่ผ่านมา

ทั้งหมดนั้น ถูกกลั่นกรองโดย บลจ.อเบอร์ดีน ออกมาเป็นข้อแนะนำการลงทุนที่ชาญฉลาดในช่วงเวลาแห่งความผันผวน มีทั้งหมด 8 ประการ

1.ความผันผวนไม่ใช่สิ่งที่น่ากลัว…แต่เป็นสิ่งที่ต้องยอมรับ

อเบอร์ดีน ตั้งคำถามว่า เหตุใด…เราจึงกลัวความผันผวนของตลาดหุ้น ทั้งนี้ การที่ปีกของเครื่องบินลู่ลมไปมาท่ามกลางสภาพอากาศที่แปรปรวน ก็เพื่อลดแรงปะทะ ความผันผวนในตลาดหุ้นก็เช่นกัน บางช่วงผันผวนมาก บางช่วงผันผวนน้อย ซึ่งแน่นอนว่า การบินท่ามกลางสภาพอากาศแปรปรวนรุนแรง เป็นสิ่งที่ไม่พึงประสงค์ แต่ในบางครั้งเราก็ไม่มีทางเลือกมากนัก โดยเฉพาะในโลกของการลงทุน ที่เราต้องยอมรับความผันผวนนั้นๆ

2.มองการณ์ไกล

ในฐานะของนักลงทุน ควรลงทุนหรือถือหลักทรัพย์ในระยะเวลาเดียวกันกับระยะเวลาของการประกอบธุรกิจ เช่น โรงงาน 1 แห่งให้ผลตอบแทนอย่างน้อยในระยะเวลา 10 ปี ซึ่งการถือหุ้นก็เช่นกัน

3.รู้ความแตกต่างระหว่างการพนันกับการลงทุน

ในการไปเที่ยวกาสิโน หากใช้เหตุผลเดียวกันกับการลงทุนในตลาดหุ้น ก็อาจจะประสบความสำเร็จในเวลาอันรวดเร็ว การลงทุนให้ประสบความสำเร็จนั้นเป็นเรื่องยาก บ่อยครั้งอาจจะเชื่องช้าและน่าเบื่อ ต้องการวินัยและการทำการบ้านอย่างหนัก ดังนั้น หากต้องการความสนุกตื่นเต้น ก็ลุ้นแค่เหมือนการเล่นพนัน แต่หากต้องการผลตอบแทนที่ดีกว่าจากการลงทุน การเป็นเจ้าของกิจการกาสิโนย่อมมีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนดีกว่าไปเล่น พนันเสียเอง

4.เลือกที่จะแตกต่าง

การลงทุนในตลาดหุ้น การซื้อขายตามผู้เล่นอื่นในตลาดเป็นสูตรตายตัวสำหรับผลตอบแทนที่จะได้เพียง น้อยนิด วอร์เรน บัฟเฟตต์ สอนไว้ว่า จงหวั่นวิตกในยามที่คนอื่นๆ กำลังละโมบ และจงละโมบในยามที่คนอื่นๆ หวั่นวิตก

5.เข้าใจความแตกต่างระหว่างราคากับมูลค่า

ในโลกของความเป็นจริง เราพบความแตกต่างระหว่างราคากับมูลค่าอยู่เสมอ ระหว่างรถยนต์คันละ 1 หมื่นดอลลาร์ กับเสื้อยืดตัวละ 1 หมื่นดอลลาร์ รถยนต์ย่อมมีมูลค่ามากกว่าเสื้อยืดอย่างเห็นได้ชัด แต่ในโลกของการลงทุน เป็นเรื่องยากที่จะวิเคราะห์ความแตกต่างระหว่างสองสิ่งนี้ เพราะกรณีของรถยนต์ เราประเมินได้จากการใช้งานจริง ขณะที่มูลค่าของบริษัทเป็นสิ่งที่จับต้องไม่ได้ จึงนำมาซึ่งหลักการคิดมากมายในการประเมินมูลค่า ผู้รู้ด้านการแนะนำเลือกซื้อหุ้นอย่าง ฟิลิป ฟิชเชอร์ จึงกล่าวไว้ว่า ตลาดหุ้นเต็มไปด้วยคนที่รู้ราคาของทุกสิ่ง แต่ไม่รู้มูลค่าอะไรเลย

6.อย่ามั่นใจจนเกินไป…เพราะตลาดอาจฉลาดกว่าคุณ

จงจำไว้ว่า มีคนอีกเป็นล้านๆ คน ที่กำลังคิดแบบเดียวกับเรา จึงควรย้อนถามตัวเองว่า เราฉลาดกว่าพวกเขาแน่หรือ จอห์น เมย์นาร์ด เคนส์ บิดาของวิชาเศรษฐศาสตร์สมัยใหม่และผู้ลงทุนผู้ประสบความสำเร็จ กล่าวไว้ว่า การลงทุนที่ประสบความสำเร็จคือ การคาดคะเนสิ่งที่คนอื่นคาดคะเนอยู่นั่นเอง

7.หลีกเลี่ยง…สิ่งที่คุณไม่เข้าใจ

ต้องเข้าใจอย่างชัดเจนและแม่นยำในสิ่งที่กำลังจะซื้อ เพื่ออย่างน้อยจะได้สามารถหลับสนิทในเวลากลางคืน เปรียบหุ้นให้เหมือนกับการอ่านหนังสือ หากอ่านแล้วไม่เข้าใจก็จงวางมันลง

8.และท้ายที่สุด…

สิ่งสำคัญที่สุดในการลงทุน ก็คือ คุณจะต้องรู้ว่าคุณมีดีที่ตรงไหน และหากมีดีแล้วล่ะก็ ต้องใช้มันให้เต็มที่ และอย่าลืมเคล็ดลับของบัฟเฟตต์ที่ว่า การกระจายความเสี่ยงให้ครอบคลุมทุกเรื่อง เป็นสิ่งจำเป็นก็ต่อเมื่อ นักลงทุนไม่รู้ว่าตนกำลังทำอะไรอยู่

ผู้บริหารของอเบอร์ดีนปิดท้ายอย่างน่าสนใจว่า ในช่วงเวลาที่ผันผวน คนส่วนใหญ่มักเก็บเงินสดไว้กับตัวให้มากๆ เพราะกลัวว่าโลกจะล่มสลาย ทั้งที่จริงก็ยังไม่เคยเกิดขึ้น ดังนั้น สิ่งที่ควรทำก็คือ ยืนหยัดอย่างมั่นคงและเผชิญหน้าอย่างกล้าหาญ โดยหลักการลงทุนง่ายๆ ที่ทำให้บรรลุเป้าหมายได้ไม่ยาก

Taken from sanook.com


คำสั่งกระทำ

Information

ใส่ความเห็น

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / เปลี่ยนแปลง )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / เปลี่ยนแปลง )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / เปลี่ยนแปลง )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / เปลี่ยนแปลง )

Connecting to %s




%d bloggers like this: