แล้วกองทุนรวมกองไหนล่ะที่เหมาะกับเรา?

1 06 2008

ใช่ว่ากองทุนรวมที่ดีที่สุดจะเหมาะสมกับนักลงทุนทุกๆ รายเสมอไป

ในแวดวงการลงทุนในกองทุนรวมนั้น เรามักจะได้ยินคำถามอยู่เสมอๆ ว่า ‘อืมม กองทุนรวมกองไหนล่ะที่ดีที่สุด’ ซึ่ง การตอบคำถามเหล่านี้ค่อนข้างที่จะยาก หากปราศจากข้อมูลบางส่วน เช่น ข้อจำกัดในเรื่องของระยะเวลาการลงทุน ระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ความชอบ รวมไปถึงสถานะทางการเงินของนักลงทุน

กองทุนรวมที่ดีที่สุดนั้นควรมีลักษณะสอดคล้องกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของนักลงทุนผู้นั้น

องค์ประกอบที่สำคัญที่สุดที่ใช้ประกอบการให้คำแนะนำแก่ผู้ที่สนใจลงทุนในกองทุนรวมนั้น ก็คือ ระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ กองทุนรวมที่มีความเสี่ยงสูง/ให้ผลตอบแทนสูงอาจจะไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกๆ คน แต่น่าจะเหมาะกับนักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงได้สูงประเภท AGGRESSIVE INVESTOR

ยกตัวอย่างเช่น กองทุนรวมที่เน้นลงทุนในกลุ่มประเทศเกิดใหม่ (EMERGING MARKETS) นั้น อาจจะดูน่าสนใจ และท้าทาย แต่ท้ายสุดแล้ว อาจไม่เหมาะกับนักลงทุนประเภท CONSERVATIVE INVESTOR สักเท่าใด ขณะเดียวกัน กองทุนรวมตราสารหนี้ระยะกลางก็น่าจะเหมาะกับ CONSERVATIVE INVESTOR แต่อาจไม่เร้าใจสำหรับ AGGRESSIVE INVESTOR น่าเสียดายที่มีนักลงทุนอีกเป็นจำนวนมากที่ยังไม่รู้ระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของตัวเองที่แท้จริง

โดย ส่วนใหญ่แล้วจะประเมินว่าตัวเองนั้นรับความเสี่ยงได้ต่ำไว้ก่อน โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดหุ้นมีผลการดำเนินงานที่ดี ตัวอย่างที่เห็นเด่นชัด คือในช่วงปี 1990 ที่ราคาหุ้นกลุ่ม TECHNOLOGY วิ่งทะยาน ได้มีนักลงทุนจำนวนมากที่เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในส่วนนี้ ดังนั้น ช่วง เวลาที่เหมาะที่สุดสำหรับการประเมินระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของนักลงทุน ก็คือในช่วงที่ตลาดหุ้นอยู่ในช่วงขาลง ซึ่งในช่วงนี้เองที่นักลงทุนจะมีความรู้สึกกลัวในการสูญเสียเงินลงทุนที่ แท้จริง MORE IN TOUCH WITH THE REALITY OF LOSING MONEY

แล้วการลงทุนสไตล์ไหนล่ะที่เหมาะสมกับเรา?

ในบางครั้งการลงทุนในกองทุนรวมที่ลงทุนในหุ้นที่ดูเหมาะสมกับคุณ อาจไม่ได้เหมาะสมกับนักลงทุนท่านอื่นๆ บางท่านอาจชอบการลงทุนสไตล์ VALUE ในขณะที่บางท่านชอบการลงทุนสไตล์ GROWTH การลงทุนสไตล์ VALUE นั้นมีความไวต่อตลาดน้อยกว่าการลงทุนสไตล์ GROWTH หรือพูดกันง่ายๆ ก็คือนักลงทุนสไตล์ VALUE ดูท่าจะ CONSERVATIVE กว่านักลงทุนสไตล์ GROWTH

จะว่าไปแล้ว CONSERVATIVE INVESTOR เชื่อเสมอว่าการลงทุนในหุ้นนั้น ในช่วงขาลงจะมี DOWNSIDE LIMIT ซึ่งในทางกลับกัน GROWTH INVESTOR ไม่กลัวความเสี่ยง RISK AVERSE ใน ช่วงขาลงของตลาด และยังยอมรับความเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นได้ หากจะต้องแลกมาด้วยผลตอบแทนอันดีเยี่ยมที่คาดว่าจะได้รับตามมา และจากสถิติที่ผ่านๆ มา ก็พบว่าการลงทุนสไตล์ VALUE มักจะชนะการลงทุนสไตล์ GROWTH ในช่วงระยะยาว ซึ่งสวนทางกับสิ่งที่เราถูกปลูกฝังมาเสมอว่า ผลตอบแทนที่สูงนั้นไม่จำเป็นจะต้องแลกมาด้วยความเสี่ยงที่สูงขึ้นตามกันเสมอ

หลังจากที่ได้ตัดสินใจไปแล้วว่ากองทุนรวมประเภทใดที่ดูจะเหมาะสมกับคุณแล้ว ทีนี้เราหันมาสำรวจผู้ที่ทำหน้าที่บริหารกองทุน หรือบริษัทจัดการกองทุนกันบ้าง ในวงการนี้ต่างก็มีบริษัทจัดการกองทุนหลายบริษัทที่เสนอกองทุนรวมอันหลาย หลากแก่นักลงทุนที่สนใจ ดังนั้น หลักการกระจายความเสี่ยงที่ใช้ในการลงทุน ก็สามารถนำมาประยุกต์ใช้ได้เช่นเดียวกัน ดังนั้น อย่าไปจำกัดว่าคุณจะต้องลงทุนกับบริษัทจัดการเพียงแห่งเดียว เพราะบางบริษัทจัดการนั้นอาจชำนาญในการบริหารกองทุนหุ้น ในขณะที่อีกบริษัทจัดการนั้นโดดเด่นในการบริหารกองทุน FIF

สรุปแล้ว การลงทุนในกองทุนรวมนั้นจะให้ผลตอบแทน หรือรางวัลอย่างงามแก่นักลงทุนผู้ที่ทำความเข้าใจในระดับความเสี่ยงที่ยอม รับได้ของตัวเองอย่างถี่ถ้วน เช่นเดียวกับการทำความเข้าใจในเนื้อหาของกองทุนที่แท้จริง มาถึง ณ จุดนี้แล้ว คงจะไม่ยากสำหรับคุณที่จะตอบคำถาม

‘แล้วกองทุนรวมกองไหนล่ะ…ที่เหมาะกับเรา’


คำสั่งกระทำ

Information

ใส่ความเห็น

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / เปลี่ยนแปลง )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / เปลี่ยนแปลง )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / เปลี่ยนแปลง )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / เปลี่ยนแปลง )

Connecting to %s




%d bloggers like this: